Compania românească Hidroelectrica apare pentru prima dată pe piață

BUCUREŞTI (Reuters) – Producătorul român de energie Hidroelectrica, susţinut de stat, a urcat miercuri la prima tranzacţie după cea mai mare ofertă publică iniţială din Europa din acest an, în semn de disponibilitatea investitorilor de a cumpăra noi acţiuni. Listele pot reveni.

Acțiunile au crescut cu până la 9,7% la Bursa de Valori București înainte de a închide la 110 lei, peste prețul inițial de ofertă publică de 104 lei, care a evaluat compania de stat la 46,8 miliarde lei (10,4 miliarde dolari).

Volumul tranzacțiilor a atins în prima zi aproape 735,8 milioane de lei, de șapte ori media zilnică pentru întreaga bursă din acest an.

Hidroelectrica se numără printre câteva companii europene care se grăbesc să se listeze înainte de acalma verii, deoarece bancherii speră că piața se va redresa în următoarele luni după ce ratele dobânzilor au crescut vertiginos, pentru a îngheța activitatea IPO în 2022.

România se așteaptă ca IPO, care este în discuție de mai bine de un deceniu, să deschidă fonduri de redresare ale UE și speră că va inspira mai multă cerere de investitori în țară.

Guvernul deține 80% din cel mai mare producător de energie electrică din țară, care are o capacitate de 6,3 gigawați din 182 de hidrocentrale.

Vânzarea Fondului Proprietatea (FP.BX), un fond administrat de managerul de active american Franklin Templeton (BEN.N), este de așteptat să strângă până la 2 miliarde de dolari printr-o ofertă publică inițială, inclusiv o opțiune de supraalocare.

Acțiunile au fost suprasubscrise de mai multe ori, 80% dintre acțiuni fiind destinate investitorilor instituționali, inclusiv celor mai mari fonduri de pensii din țară.

„Cred că în cinci până la zece ani vom privi în urmă acest lucru ca pe un moment definitoriu în istoria pieței de capital din România”, a declarat Johann Mayer, manager de portofoliu la Fondul Proprietatea, în cadrul ceremoniei de deschidere a acțiunii.

Șeful Bursei de Valori București a spus că listarea ar putea contribui la ridicarea acesteia la statutul de „piață emergentă”, de pe piața „de frontieră”, în indicii MSCI.

Furnizorul global de indici FTSE Russell a modernizat Bursa de Valori București la o „piață secundară emergentă” de la statutul de „frontieră” în 2020.

Cu o capitalizare bursieră combinată de aproximativ 46,2 miliarde de dolari, Bursa de Valori București are nevoie de lichiditate și de o ofertă mai diversificată, potrivit fondurilor de pensii, care sunt unii dintre cei mai mari investitori instituționali ai săi.

Flota cu emisii zero a Hidroelectrica a reprezentat o atracție pe măsură ce Europa se străduiește să se decarboneze.

În Germania, care încearcă să-și accelereze tranziția de la gazele naturale, compania de hidrogen Thyssenkrupp Nucera (NCH2.DE) a început să tranzacționeze la Frankfurt săptămâna trecută.

Anul trecut, marja EBITDA ajustată a Hidroelectrica a fost de 64% din venituri, dublu față de marja de 30% raportată de Austrian Verbund (VERB.VI), unul dintre cei mai mari generatori hidroelectrici din Europa și cel mai apropiat concurent al său.

(Reportaj de Luisa Illy la București; Reportaj suplimentar de Pablo Mayo Cerquero la Londra; Montaj de Jason Hovett, Conor Humphreys, Barbara Lewis, Emilia Sithole Matares și Sharon Singleton

Standardele noastre: Principiile de încredere Thomson Reuters.